প্রসঙ্গ
- রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (RBI) FCNR(B) Deposits, External Commercial Borrowings (ECBs) এবং Overseas Foreign Currency Borrowings (OFCBs)-এর মাধ্যমে বৈদেশিক মুদ্রা সংগ্রহের জন্য একটি Special Foreign Currency Swap Facility চালু করেছে।
- এই ব্যবস্থার মাধ্যমে ইতিমধ্যেই ২০ বিলিয়ন মার্কিন ডলারেরও বেশি বৈদেশিক মুদ্রা এসেছে, যা ভারতের বৈদেশিক মুদ্রার ভাণ্ডার (Forex Reserves) এবং বহিঃখাতের স্থিতিশীলতা (External Sector Stability) আরও শক্তিশালী করেছে।
RBI-এর Special Swap Facility কী?
- এটি RBI-এর চালু করা একটি অস্থায়ী তারল্য (Liquidity) ব্যবস্থা, যার মাধ্যমে ব্যাঙ্কগুলিকে বিদেশ থেকে বৈদেশিক মুদ্রা সংগ্রহে উৎসাহিত করা হয়।
- ব্যাঙ্কগুলি নির্দিষ্ট উৎস থেকে বৈদেশিক মুদ্রা সংগ্রহ করে রেয়াতি (Concessional) Swap Rate-এ RBI-এর সঙ্গে সোয়াপ করে এবং বিনিময়ে ভারতীয় মুদ্রা (রুপি) পায়।
উদ্দেশ্য
- বৈদেশিক মুদ্রার প্রবাহ বৃদ্ধি করা।
- ভারতের বৈদেশিক মুদ্রার ভাণ্ডার (Forex Reserves) শক্তিশালী করা।
- Balance of Payments (BoP)-এর অবস্থার উন্নতি করা।
- বৈশ্বিক অনিশ্চয়তার সময় রুপির স্থিতিশীলতা বজায় রাখা।
Swap Facility-এর অধীনে বৈদেশিক মুদ্রার উৎস
১. FCNR(B) Deposits (Foreign Currency Non-Resident Bank Deposits)
- কারা খুলতে পারেন? অনুমোদিত ভারতীয় ব্যাঙ্কে অ-আবাসিক ভারতীয় (NRIs)।
- আমানতের মুদ্রা: নির্ধারিত বৈদেশিক মুদ্রায় রাখা হয়, যেমন— মার্কিন ডলার (USD), ইউরো (EUR), পাউন্ড স্টার্লিং (GBP), জাপানি ইয়েন (JPY) ইত্যাদি।
- বিনিময় হার ঝুঁকি থেকে সুরক্ষা: মূলধন (Principal) এবং সুদ (Interest) একই বৈদেশিক মুদ্রায় ফেরত দেওয়া হয়। ফলে বিনিময় হার পরিবর্তনের ঝুঁকি থাকে না।
- Repatriation: মূলধন ও সুদ—উভয়ই সম্পূর্ণরূপে বিদেশে স্থানান্তরযোগ্য (Fully Repatriable) ।
২. External Commercial Borrowings (ECBs)
- অর্থ: যোগ্য ভারতীয় সংস্থাগুলি বিদেশি ঋণদাতাদের কাছ থেকে বৈদেশিক মুদ্রায় যে বাণিজ্যিক ঋণ গ্রহণ করে।
- ব্যবহার: মূলধনী ব্যয় (Capital Expenditure), অবকাঠামো প্রকল্প, উৎপাদন (Manufacturing) এবং ব্যবসা সম্প্রসারণের জন্য, RBI-এর নির্দেশিকা অনুযায়ী।
- ঋণদাতা: আন্তর্জাতিক ব্যাঙ্ক, বিদেশি আর্থিক প্রতিষ্ঠান, Export Credit Agencies এবং অন্যান্য স্বীকৃত বিদেশি ঋণদাতা।
- নিয়ন্ত্রণ: RBI-এর External Commercial Borrowing (ECB) Framework অনুযায়ী পরিচালিত হয়।
৩. Overseas Foreign Currency Borrowings (OFCBs)
- অর্থ: ভারতীয় ব্যাঙ্কগুলি বিদেশের আর্থিক বাজার থেকে যে বৈদেশিক মুদ্রায় ঋণ গ্রহণ করে।
- উদ্দেশ্য: দেশীয় অর্থায়নের প্রয়োজন মেটাতে ব্যাঙ্কগুলিকে অতিরিক্ত বৈদেশিক মুদ্রা সংগ্রহে সহায়তা করা।
- গুরুত্ব: ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থায় বৈদেশিক মুদ্রার প্রাপ্যতা বৃদ্ধি করে এবং বিশেষ সোয়াপ সুবিধার মাধ্যমে RBI-এর বৈদেশিক মুদ্রার ভাণ্ডার ও তারল্য শক্তিশালী করার প্রচেষ্টাকে সমর্থন করে।
Foreign Currency Swap কী?
Foreign Currency Swap বা Currency Swap হলো এমন একটি চুক্তি, যেখানে দুই পক্ষ একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য একে অপরের মুদ্রা বিনিময় করে এবং ভবিষ্যতে পূর্বনির্ধারিত শর্ত অনুযায়ী সেই লেনদেন পুনরায় উল্টে (Reverse) দেওয়ার সম্মতিতে পৌঁছায়।
এই বিশেষ ব্যবস্থায়—
- ব্যাঙ্কগুলি RBI-এর কাছে বৈদেশিক মুদ্রা (যেমন মার্কিন ডলার) জমা দেয়।
- এর বিনিময়ে RBI সমপরিমাণ ভারতীয় রুপি (Liquidity) প্রদান করে।
- নির্ধারিত সময় শেষে, পূর্বনির্ধারিত শর্ত অনুযায়ী এই লেনদেন পুনরায় বিপরীতভাবে সম্পন্ন (Reverse Transaction) হয়।
FCNR(B), NRE ও NRO অ্যাকাউন্টের মধ্যে পার্থক্য
| বৈশিষ্ট্য | FCNR(B) (Foreign Currency Non-Resident (Bank) Account) | NRE (Non-Resident External Account) | NRO (Non-Resident Ordinary Account) |
| কারা খুলতে পারেন? | NRI/PIO | NRI/PIO | NRI/PIO |
| আমানতের মুদ্রা | বৈদেশিক মুদ্রা | ভারতীয় রুপি (INR) | ভারতীয় রুপি (INR) |
| তহবিলের উৎস | বিদেশে অর্জিত আয় | বিদেশে অর্জিত আয় | ভারতে অর্জিত আয় (ভাড়া, পেনশন, লভ্যাংশ ইত্যাদি) এবং বিদেশ থেকে পাঠানো অর্থ |
| বিনিময় হার ঝুঁকি | নেই (একই বৈদেশিক মুদ্রায় জমা ও ফেরত) | আছে | আছে |
| Repatriation | সম্পূর্ণরূপে বিদেশে স্থানান্তরযোগ্য | সম্পূর্ণরূপে বিদেশে স্থানান্তরযোগ্য | RBI-এর নিয়ম ও সীমার আওতায় সীমিত |
| সুদ | বৈদেশিক মুদ্রায় প্রদান করা হয় | ভারতীয় রুপিতে প্রদান করা হয় | ভারতীয় রুপিতে প্রদান করা হয় |
| ব্যবহার | বৈদেশিক মুদ্রায় সঞ্চয় রাখার জন্য | বিদেশে অর্জিত আয় ভারতে রাখার জন্য | ভারতে অর্জিত আয় পরিচালনার জন্য |
প্রশ্ন: Foreign Currency Non-Resident (Bank) [FCNR(B)] Account সম্পর্কে নিম্নলিখিত বিবৃতিগুলি বিবেচনা করুন—
1. FCNR(B) আমানত ভারতীয় রুপিতে রাখা হয় এবং ভারতীয় রুপিতেই ফেরত দেওয়া হয়।
2. মূলধন (Principal) এবং সুদ (Interest)—উভয়ই একই বৈদেশিক মুদ্রায় ফেরত দেওয়া হয়, ফলে আমানতকারী বিনিময় হারজনিত ঝুঁকি থেকে সুরক্ষিত থাকেন।
3. FCNR(B) অ্যাকাউন্ট যে কোনও ভারতীয় আবাসিক নাগরিক খুলতে পারেন।
উপরের কোন বিবৃতিটি/বিবৃতিগুলি সঠিক?
(a) শুধুমাত্র1
(b) শুধুমাত্র 2
(c) 2 এবং 3
(d) 1, 2 এবং 3
উত্তর: (b) শুধুমাত্র 2
ব্যাখ্যা
বিবৃতি 1: ভুল। FCNR(B) আমানত ভারতীয় রুপিতে নয়, নির্ধারিত বৈদেশিক মুদ্রায় রাখা হয়।
বিবৃতি 2: সঠিক। মূলধন ও সুদ একই বৈদেশিক মুদ্রায় ফেরত দেওয়া হয়, ফলে বিনিময় হার পরিবর্তনের ঝুঁকি থাকে না।
বিবৃতি 3: ভুল। FCNR(B) অ্যাকাউন্ট শুধুমাত্র Non-Resident Indians (NRIs) এবং Persons of Indian Origin (PIOs) (যোগ্যতার শর্ত অনুযায়ী) খুলতে পারেন; ভারতীয় আবাসিক নাগরিকরা খুলতে পারেন না।